Forex Obchodování Se Stává Méně Ziskový

Návratnost hedge fondů přináší je rozdělena do alfa a beta; v souladu s cílem dobrého zajištění zábavy manager je dodat tolik alfa, jak je to možné, přičemž alfy se měří návratnost generovaných v nadměrné beta, co se vrátil "přirozeně" na trhu. V případě forex, beta je efektivně nula, od jedné měny je získat automaticky další měny ztráta. Proto každý a všichni se vrátí generované forex investory je oficiálně zaznamenán jako alfa. Historicky, forex byl zlatý důl pro správce hedgeových fondů, které spekulují výhradně na měny, která v průměru roční výnosy o 12%, řízení o rozdíly v obchodních strategií.

Že vrátit se neustále zmenšovala, a ve skutečnosti, průměrný profesionální forex trader ztratil 2,6% v roce 2006. Odůvodnění by mělo být samo-zřejmé: větší konkurence. Z pohledu denní objem obchodování, účast na forex trhu ztrojnásobil od roku 2001. Arbitráž (nákup na jednom trhu a prodej na jiném) má stále klesala vrátí do té míry, že jeden on-line forex brokerage nyní vede bid/ask spread na pět desetinných míst! Naštěstí, odpařování zisky by měly řídit mnoho hedge fondů z forex hledat jiné investiční příležitosti, vytváření nových příležitostí v forex. Financial Times:

Volatilita byla nyní zpět do historických norem, pomoc manažerů. "Poslední tři roky byly opravdu docela zklamáním pro průmysl a potřebuje vyrábět některé zisky v příštích několika letech, aby ospravedlnit svou existenci."

Nejnovější články: