Nízká volatilita disků carry trade

Rok 2006 byl rokem turbulentním, jako mnoho hlavních světových měn klesl synchronizována, stoupá nebo klesá až o 15%. Nicméně, implikovaná volatilita (které mohou být počítány nepřímo z měnových opcí), klesl na multi-leté minima. Analytici připisují tento jev na zlepšení komunikace Centrálních Bank, významný nárůst v forex obchodování objemy a relativně stabilní globální ekonomiky. Jako výsledek, carry trade se vzepřel předpovědím odborníků (včetně vaší korespondenční) tím, že zůstane populární. Investoři se i nadále půjčit v Jenech a Švýcarských Francích (s úrokové sazby 25% a 2%) a investovat do vysoce ziskových měnách. Pokud stávající měnový rámec zůstává na místě, to by mělo být se ziskem strategie. Nicméně, bohatství se ztratil tak rychle, jak jsou vyrobeny, informuje Reuters:

Odvrácenou stranou je, že veškeré zisky mohou být rychle rozrušená rally na financování měny — což je méně pravděpodobné, že se stane na trzích, kde volatilita je nízká.

Nejnovější články: