Průvodce Forex Využít, a Zaměstnává ji Bezpečně

Pravděpodobně jste viděli reklamy – "Obchodovat Forex s 400:1 Pákový efekt" – aniž by byl zcela jasné, co přesně tyto makléři nabízejí a/nebo přemýšlel, proč by někdo chtěl využít obchodů v takové míře.

Jednoduše řečeno, pákového efektu forexu (označované také jako marže) "je úvěr, který je poskytován pro investora tím, že makléř, který se stará o jeho nebo její forex účtu." S pákového efektu, můžete efektivně zvýšit svou kupní sílu, a kupovat cenné papíry v přesahující to, co byste jinak nemohli dovolit, s cílem maximalizovat relativní výnosy. Například, pokud jste dosáhnout 25% návrat na 2000 dolarů obchod/investice, která byla provedena s 2:1 pákový efekt, ve skutečnosti dosáhla 50% návrat na 1000 dolarů kapitálu, které jste osobně investoval, druhá polovina, implicitně, byla poskytnuta ve formě úvěru broker. Samozřejmě, inverzní také drží, tak, že 25% ztráta by měla být zvětšena na 50% ztráty, a to za stejných parametrů. Viz tabulka níže pro další pochopení tohoto "multiplikační efekt".

Zatímco obchodníci mohou teoreticky použít marže obchodu jakýkoli druh finančního nástroje/zabezpečení, pákový efekt je obzvláště obyčejný v forex. Důvodem je, že měny jsou obvykle koupil a prodal v jednotkách 50.000 – 100.000, což je více než maloobchodní obchodníci mohou dovolit, nebo jsou ochotni se zavázat. Navíc, měny nejsou tak volatilní (mimo úvěrové krize, která je) jako ostatní cenné papíry, a obvykle nemají kolísat o více než 1% v daný den. Změny jsou často tak nepatrný, že 1/10000 jednotky (jeden Pip), se stal měřítkem pro měření výkyvů. Proto, "měna transakce musí být provedeny ve velkém množství, což umožňuje tyto minuty cenové pohyby, které mají být přeloženy do slušné zisky, když zvětšený pomocí pákového efektu."

Páka umožňuje obchodníkům, aby se jen zlomek kapitálu zapotřebí, aby se vzhledem k velikosti obchodu ; s 200:1 páky, například, $500 by mělo stačit, aby fond $100,000 obchod. Bohužel, pákový vždy upřednostňuje broker, mnohem stejným způsobem, že kasina prospěch v průměru od poskytnutí úvěru hráčů. Podle jedné zvláště cynický komentátor: "hra v podstatě funguje takto: makléř je žralok. Maloobchodní obchodník je žralok jídlo. Pokud chcete vydělat peníze obchodování s měnou, dejte si šanci a naše rada je, aby nechodil více než 10x."

Prohlížení forex chatovací místnosti a vývěsky odhaluje přebytek katastrofa příběhy, včetně "pákového efektu", tak, že jeden může bezpečně uzavřít, že nadměrné páky téměř vždy vede k nadměrným ztrátám. Tato lekce dokonce se zdá, že se vztahuje na institucionální investory, i přes dojem, že oni mají výhodu při obchodování na trhu forex, a proto se zdá, představují vynikající kandidáty pro výrobu spekulativní obchody. V kontextu současných hospodářských problémů, "Investiční banky bylo obchodování s 40:1 pákový efekt v některých případech. Bankovní krize v USA, byla způsobena tím, že banky nejsou koupi založené na pevných základech a pomocí šílené využít na nákup cenných papírů."

Při obchodování strategie, která je založena na technické analýze, "Dokonce i když jste najít jeden s 80-90% úspěšný systém na papír, když ho vyměníte obvykle přicházejí až 60%. Takže pokud ztrácíme ve 40% času, je důležité, že jsme kontrolu rizika." Proto dávat více než 3% svého kapitálu na riziko na daném trhu, by se mohlo zdát, sebevražedné sklony. Použití více než 20:1 pákový efekt (který se zdá být triviální ve srovnání s 400:1) je velmi nebezpečné, když si uvědomíte, že relativně benigní 25 pip pokles by výsledek v 5% ztrátě. Můžete použít níže uvedené tabulky pro výpočet "nejhorší" scénář a zjistit, jak moc pákový můžete dostat pryč s v případě, že vaše obchodní strategie selže na po sobě jdoucích příležitostech. To je jistě mnohem nižší, než jste očekávali!

Aby vám představu o tom, jak se nadměrného pákového efektu forexu se stalo, za to, že Finanční Odvětví Regulačního Úřadu usa (FINRA), nedávno předložila návrh, který by zabránil maloobchodní forex makléři, nabízí zákazníkům více než 1,5:1 pákový efekt. Zatímco je možné, že "FINRA návrh bohužel apeluje na nejnižší společný jmenovatel: lidé, kteří přes-vliv pozice s nevhodným stop-ztráty," to nicméně slouží jako testament oba na nebezpečí nadměrného pákového efektu a význam odpovídajícího řízení rizik.

Nejnovější články: