Rozhovor s Mikem Kulej z FXMadness: Obchodní Zprávy je Podobný Hazard

Dnes vám přinášíme rozhovor s Mikem Kulej z FXMadness. Mike bylo obchodování s cennými papíry od roku 1989. Od roku 2001 do současnosti, drtivá většina jeho činnost byla soustředěna na Forex trzích. V současné době je Vedoucí Forex Strategist pro Spektrum Forex LLC, měny, konzultační a poradenskou společnost. Bydlí v Seattlu, Washington. Níže, Mike sdílí jeho myšlenky o účelnosti technické analýzy volatility, pákový efekt, a další!

Forex Blog: jsem fascinován tím, že váš blog je úmyslně zaměřena na "vzrušujícím světě Forex mimo dolar." Je tam nějaký strategický důvod pro tuto volbu?

V době, kdy jsem začal tento blog, všichni mluvili o tom, že Euro, Libra, Jenu, takže tam byla spousta informací k dispozici, pokud jde o tzv. "majors". V zásadě jsou všechny z hlavních Dolarových párů. Nicméně, tam byli daleko méně zdrojů pokrývající kříže a exotické páry. Například, každý má názor na EUR-USD, ale ne NZD-CHF nebo GBP-AUD. Chtěl bych vám nabídnout informace, které nejsou snadno nalézt jinde, a zvýšit povědomí o tom, že tam jsou příležitostí mimo americký Dolar. Kromě toho, že je to, co jsem obchod...

Forex Blog: Co je nejvíce podhodnocené/pod-ocenil měny?

Mezi nejoblíbenější měn, mám pocit, že Britská Libra je nejvíce podhodnocené, následuje Nový Zéland Dolar. Kanadský Dolar má také spoustu ocenění vlevo. V rámci exotiky Indické Rupie, ruský Rubl a polský Zlotý.

Forex Blog: Mohl byste stručně vysvětlit svůj přístup k analýze a obchodování na forex trzích. Dáváte přednost technické nebo fundamentální analýzy, nebo kombinace obou?

Moje analýzy zahrnují oba základní a technické pohledy. Koneckonců, je to základy, které řídí trhy, nutí velké peníze proudí dovnitř a ven z dané měně. Bohužel, oni jsou velmi nepřesné a není vhodný pro aktivní obchodování. Působící na základy sám je více jako investice. Obchodování vyžaduje zvláštní podmínky, které musí být splněny, a to jak pro vjezd a výjezd a která je nabízena prostřednictvím technické analýzy. Můj kupovat a prodávat rozhodnutí jsou činěna na základě technických faktorů, s vědomím základních podmínek.

Forex Blog: vždy je osvěžující, číst další obchodník/blogger odradit použití extrémní pákový efekt, zejména vzhledem k tomu, že to zůstane jedním z hlavních trumfů, které makléři použít k přilákat potenciální zákazníky. Můžete nám přiblížit vaši filozofii pákového efektu, a možná nabídnout nějakou radu v tomto ohledu pro začínající obchodníky?

Ano, makléři přehánět dostupnost páku. Se jim podaří poukázat na výhody, ale ne rizika. Pákový efekt sám o sobě nebude mít někdo lepší obchodník, bude to jen zvětšit ztráty a zisky. Navíc, obchodování s vysokou pákou přidává na již tak vysoce emocionální povahy této činnosti. Je přirozené, že obchodník chce vydělat co nejvíce peněz, jak je to možné, ale před použitím pákového efektu, měl by to dokázat sobě, že účet je skutečně roste. Navrhoval bych, obchodování bez páky, na 1:1 na nějakou dobu, alespoň 50 nebo více obchodů. Pokud se v tomto bodě účtu ukazuje zisky, nějakou formu využít, mohou být použity. Někde podél trati obchodník bude zjistit "pravdu" využít pro vlastní osobnosti, ten, který umožní využít tento nástroj na správnou emocionální úrovni.

Se mnou, pákový efekt se mění v závislosti na časovém rámci, zaměstnaných na daném obchodu. Pokud používám denní/týdenní grafy a očekávají, že obchod trvat týdny, než žádný pákový efekt je zaměstnán. Za obchody založené na 4h a 1h grafy, páka je buď 2:1 nebo 4:1. Drtivá většina mých obchodů se provádí na těchto úrovních. Pro velmi krátkodobé obchody, pomocí 5m grafy, například, má pákový efekt může jít jak vysoce jak 10:1, ale to je vzácné.

Lidé často přehlédnout, že použití low pákového efektu na obchod umožňuje otevření mnoha různých obchodů ve stejnou dobu na jednom účtu. Tím se snižuje závislost na jednom obchodu. Tak dlouho, jak obchody nejsou příliš korelované (jako zkratovací všechny Jenů páry současně), použití nízkých pákový efekt umožňuje diverzifikaci v rámci účtu.

Forex Blog: Co si myslíte o nedávné zprávě Saint Louis Fed, který dospěl k závěru, že výkon/ziskovost technické analýzy forex trzích stále klesá? Myslíte si, že by to mělo sloužit jako varování pro maloobchodní obchodníci, kteří potřebují, aby zvážila alternativní strategie, nebo, že oni prostě muset pracovat tvrději?

Tato zpráva se zaměřuje především na identifikaci trendů, analýzy, s pohyblivými průměry v zaměření. Nejdelší dobu měny měl pověst nástroje, které trend velmi dobře, což znamená, že hlavní trendy poslední dlouhou dobu a jsou relativně pozvolný. Za těchto okolností, klouzavé průměry mohou být jednoduché, ale účinné, obchodní nástroje, a to je to, co zpráva se týká. Je to jen otázka nalezení "správné" MA, což je vždy snadněji řekne, než udělá.

Forex Blog: Jste odhalili, že některé vaše největší obchodní zisky byly vsítil kolem vrcholu úvěrové krize. Byly tyto obchody založené na fundamentální faktory, technické faktory, nebo prostě jen instinkt?

Trend následující strategie jsou obvykle používány největší obchodní subjekty, protože jejich velikost je nutí k obchodu tímto způsobem. To bylo samozřejmě velmi obtížné během posledních několika let, stejně jako měny trendy se změnila z relativně stabilní na velmi trhané. Japonskému Jenu, například, byl stále stále slabší roky. V létě roku 2007, tento trend se stal nestabilnější, ale zvítězil. Mnozí trend následující programy byly zastaveny, a tak museli přizpůsobit trochu více volatilní podmínky, tím, že zastaví širší. Nicméně, to nebylo dost pro to, co přijde příští rok, během krize v roce 2008. Větší cenové výkyvy, ztráty a pozice v opačném směru musel mít i větší zastaví na účet pro převažující volatility. Pak ostré korekce na začátku roku 2009 pravděpodobně vyvolalo i ty rozšířené zastaví. Srovnání na ty časy, současné prostředí je relativně tichý, takže trend tyto systémy dělají asi lepší a kdo ví, by mohl fungovat stejně dobře pro nadcházející roky. Bude zajímavé vidět podobné zprávy, řekněme, 10 let.
Mimochodem, všechny typy technické analýzy, bude mít dobré a špatné časy. Nezáleží na tom, jaký indikátor, vzor nebo grafů je použita metoda, nic není 100% správné. Trik je v tom, nenechat se odradit při ztrátě období, které jsou jisti, aby se to stalo.

V té době fundamentální analýzy byly jen o bezcenné a činil mnohem více, než hádat. Při čtení názorů a předpovědi tím, že některé z největších jmen v oboru v té době, můžeme vidět, jak různorodé a protichůdné byly. Tyto obchody byly technické, pomocí velké velikosti grafy, většinou týdenní. Strategie, které byly společné, jen to, že se nestává často na velkých časových škálách. Samozřejmě, tam byl prvek "štěstí", v tom smyslu, že nemohu replikovat tyto výsledky bude – správné nastavení tržních podmínek, musí být přítomen, včetně extrémní volatility. Koneckonců, jak často se GBP a JPY pohybovat 2000 pipů za jeden den?

Forex Blog: to s tím souvisí, zdá se, že si volatilitu. Má volatilitu obchodování, je výhodnější, nebo prostě víc vzrušující? Budete muset přizpůsobit svou strategii obchodování, kdy trhy jsou zejména trhaný?

To záleží na tom, jaký typ volatility jsme se setkali. Když se trhy mění směr bez rýmu nebo důvodu, se snažím, aby zůstali daleko. Na druhou stranu, volatility vyjádřené zvýšení velikosti v cenové výkyvy po období konsolidace je můj přítel. Většina mých strategií jsou závislé na tomto druhu volatility, a ano, to je to, co dělá moje obchodování ziskové. Více vzrušující? Do určité míry ano, I když se snažím udržet emoce na minimum. Ale realisticky, kterého jsme si legraci? Pokaždé, když skutečné peníze na trati, emoce jsou zapojeny do určité míry. Klíčové je pro jejich kontrolu.

Forex Blog: vy Jste zmiňoval možnost, že Tobinova daň (na všech forex transakce) by jednoho dne mohl být realizován. Jako obchodník, jste jednoznačně proti tomu. Přesto, myslíte si, že by to mohlo sloužit žádné pozitivní ekonomické funkce? Myslíš, že se Centrální Banky a politici by měli věnovat pozornost (a odpovídajícím způsobem reagovat) na kurzy?

Tobinova daň by měl fond globálních environmentálních otázek. Skvělý nápad, ale proč jeden z tento konkrétní segment populace? Kdo by měl mluvit do toho, jak a kde strávit finanční prostředky? Dokážeme si představit, že úroveň spolupráce mezi zeměmi, které by bylo nutné provést nějaké změny? Kromě toho, koncept celosvětové daně z jakéhokoliv důvodu, je prostě příliš radikální.

Tak daleko, jak se centrální banky, to je jejich funkce, aby věnovaly pozornost na obecné finanční podmínky, která zahrnuje směnných kurzů domácí měny. Všechny jejich rozhodnutí vliv směnných kurzů určených, nebo ne. Centrální banky by měly být považovány, jako další hráč na trhu. V případě, že měna je plovoucí, centrální banka má plné právo "reagovat odpovídajícím způsobem." Jejich úspěšnost je mnohem lepší, než jakékoli jiné skupiny účastníků trhu. Alespoň, že jsou "známé množství," na rozdíl od centrální banky zemí, které neumožňují plovoucí sazby.

Forex Blog: Poté, co roste dramaticky v důsledku přírodních katastrof, Japonského Jenu zdá se, že spadl zpět. I když nejste v současné době obchodování na USD/JPY, chcete nabídnout krátkodobou předpověď?

Funny byste měli zmínit USD-JPY. Neměl jsem ho vyměnila za dlouhou dobu, jiné Jenu kříže prostě nabízejí lepší příležitosti – více se pohybovat. Nedávno, když jsem se vztahuje obchodu v tomto páru na blogu. To vytvořilo velmi jasné, snadno na místě, vysoká pravděpodobnost obchodování nastavit, a tak jsem to vzal. Podle mého názoru, USD-JPY učinil hlavní dno a očekávám, že 90.00 v příštích 1-2 měsíců a 100.00 možná před koncem roku. Cokoliv nad rámec, který bude muset být rozhodnuto, protože cena se odvíjí a nové důležité základy objevit.

Forex Blog: Jak se možnost zvyšování úrokových sazeb medvěd na vaše stávající obchodní strategie? Budete záměrně ukončete všechny relevantní pozice na dny, které se rozhodnutí o úrokových sazbách jsou naplánovány?

Při obchodování krátkodobé časové rámce, mohu vyhnout, přičemž pozice před hlavní oznámení. A ano, pokud se v obchodu, jsem často východu, než tyto události, bez ohledu na zisk nebo ztrátu. V současné době tiskové zprávy, které mají největší vliv, jsou rychlost rozhodnutí FED, RBA, RBNZ a BoC (Bank of Canada), stejně jako měsíční údaje o zaměstnanosti z těchto zemí. Tyto jsou nejvíce volatilní a nepředvídatelné. Tento seznam čas od času mění. Jako pravidlo, já neobchodují tiskové zprávy s úmyslem vydělávat na nich, například dostat se do pozice, před NFP data a snaží se využít, co se stane poté. Taky mi to přijde podobný hazard.

Forex Blog: Konečně, jakou radu máte pro forex obchodníky, kteří chtějí porazit trh v těchto nejistých časech?

Může to znít staré a opotřebované, ale vždy používat přestane. Nebudete mít mega bohatý na den, ale můžete jít na mizině v jednom případě, zastávka není na místě... Zachovat váš kapitál.

1. Jsem překvapený tím, že skutečnost, že váš blog je úmyslně zaměřena na
"vzrušujícím světě Forex mimo dolar." Je tam nějaký strategický důvod pro
tato volba?

V době, kdy jsem začal tento blog, všichni mluvili o tom, že Euro, Libra, Jenu, takže tam byla spousta informací k dispozici, pokud jde o tzv. "majors". V zásadě jsou všechny z hlavních Dolarových párů. Nicméně, tam byli daleko méně zdrojů pokrývající kříže a exotické páry. Například, každý má názor na EUR-USD, ale ne NZD-CHF nebo GBP-AUD. Chtěl bych vám nabídnout informace, které nejsou snadno nalézt jinde, a zvýšit povědomí o tom, že tam jsou příležitostí mimo americký Dolar. Kromě toho, že je to, co jsem obchod...

2. Co je nejvíce podhodnocené/pod-ocenil měny?

Mezi nejoblíbenější měn, mám pocit, že Britská Libra je nejvíce podhodnocené, ale následoval Nový Zéland Dolar. Kanadský Dolar má také spoustu ocenění vlevo. V rámci exotiky Indické Rupie, ruský Rubl a polský Zlotý.

3. Mohl byste stručně vysvětlit svůj přístup k analýze a obchodování v
forex trhy. Dáváte přednost technické nebo fundamentální analýzy, nebo
kombinace obou?

Moje analýzy zahrnují oba základní a technické pohledy. Koneckonců, je to základy, které řídí trhy, nutí velké peníze proudí dovnitř a ven z dané měně. Bohužel, oni jsou velmi nepřesné a není vhodný pro aktivní obchodování. Působící na základy sám je více jako investice. Obchodování vyžaduje zvláštní podmínky, které musí být splněny, a to jak pro vjezd a výjezd a která je nabízena prostřednictvím technické analýzy. Můj kupovat a prodávat rozhodnutí jsou činěna na základě technických faktorů, s vědomím základních podmínek.

4. Vždy je osvěžující, číst další obchodník/blogger odradit
použití
extrémní pákový efekt, zejména vzhledem k tomu, že to zůstane jedním z hlavních
prodej body, které makléři použít k přilákat potenciální zákazníky. Můžete
vypracovat na své filozofie pákového efektu, a možná nabídnout nějakou radu v
tento ohledem na začínající obchodníky?

Ano, makléři přehánět dostupnost páku. Se jim podaří poukázat na výhody, ale ne rizika. Pákový efekt sám o sobě nebude mít někdo lepší obchodník, bude to jen zvětšit ztráty a zisky. Navíc, obchodování s vysokou pákou přidává na již tak vysoce emocionální povahy této činnosti. Je přirozené, že obchodník chce vydělat co nejvíce peněz, jak je to možné, ale před použitím pákového efektu, měl by to dokázat sobě, že účet je skutečně roste. Navrhoval bych, obchodování bez páky, na 1:1 na nějakou dobu, alespoň 50 nebo více obchodů. Pokud se v tomto bodě účtu ukazuje zisky, nějakou formu využít, mohou být použity. Někde podél trati obchodník bude zjistit "pravdu" využít pro vlastní osobnosti, ten, který umožní využít tento nástroj na správnou emocionální úrovni.
Se mnou, pákový efekt se mění v závislosti na časovém rámci, zaměstnaných na daném obchodu. Pokud používám denní/týdenní grafy a očekávají, že obchod trvat týdny, než žádný pákový efekt je zaměstnán. Za obchody založené na 4h a 1h grafy, páka je buď 2:1 nebo 4:1. Drtivá většina mých obchodů se provádí na těchto úrovních. Pro velmi krátkodobé obchody, pomocí 5m grafy, například, má pákový efekt může jít jak vysoce jak 10:1, ale to je vzácné.
Lidé často přehlédnout, že použití low pákového efektu na obchod umožňuje otevření mnoha různých obchodů ve stejnou dobu na jednom účtu. Tím se snižuje závislost na jednom obchodu. Tak dlouho, jak obchody nejsou příliš korelované (jako zkratovací všechny Jenů páry současně), použití nízkých pákový efekt umožňuje diverzifikaci v rámci účtu.

5. Co si myslíte o nedávné zprávě Saint Louis Fed [
https://research.stlouisfed.org/wp/2011/2011-001.pdf], který dospěl k závěru, že
na
napájení/ziskovost technické analýzy forex trzích je stále
klesající? Myslíte si, že by to mělo sloužit jako varování pro maloobchodní
obchodníci, kteří potřebují, aby zvážila alternativní strategie, nebo že by
prostě musí pracovat tvrději?

Tato zpráva se zaměřuje především na identifikaci trendů, analýzy, s pohyblivými průměry v zaměření. Nejdelší dobu měny měl pověst nástroje, které trend velmi dobře, což znamená, že hlavní trendy poslední dlouhou dobu a jsou relativně pozvolný. Za těchto okolností, klouzavé průměry mohou být jednoduché, ale účinné, obchodní nástroje, a to je to, co zpráva se týká. Je to jen otázka nalezení "správné" MA, což je vždy snadněji řekne, než udělá.
Trend následující strategie jsou obvykle používány největší obchodní subjekty, protože jejich velikost je nutí k obchodu tímto způsobem. To bylo samozřejmě velmi obtížné během posledních několika let, stejně jako měny trendy se změnila z relativně stabilní na velmi trhané. Japonskému Jenu, například, byl stále stále slabší roky. V létě roku 2007, tento trend se stal nestabilnější, ale zvítězil. Mnozí trend následující programy byly zastaveny, a tak museli přizpůsobit trochu více volatilní podmínky, tím, že zastaví širší. Nicméně, to nebylo dost pro to, co přijde příští rok, během krize v roce 2008. Větší cenové výkyvy, ztráty a pozice v opačném směru musel mít i větší zastaví na účet pro převažující volatility. Pak ostré korekce na začátku roku 2009 pravděpodobně vyvolalo i ty rozšířené zastaví. Srovnání na ty časy, současné prostředí je relativně tichý, takže trend tyto systémy dělají asi lepší a kdo ví, by mohl fungovat stejně dobře pro nadcházející roky. Bude zajímavé vidět podobné zprávy, řekněme, 10 let.
Mimochodem, všechny typy technické analýzy, bude mít dobré a špatné časy. Nezáleží na tom, jaký indikátor, vzor nebo grafů je použita metoda, nic není 100% správné. Trik je v tom, nenechat se odradit při ztrátě období, které jsou jisti, aby se to stalo.

6. Ty odhalily, že některé z vašich největších obchodní zisky byly vsítil
kolem
na vrcholu úvěrové krize. Byly tyto obchody založené na základních
faktory, technické faktory, nebo prostě jen instinkt?

V té době fundamentální analýzy byly jen o bezcenné a činil mnohem více, než hádat. Při čtení názorů a předpovědi tím, že některé z největších jmen v oboru v té době, můžeme vidět, jak různorodé a protichůdné byly. Tyto obchody byly technické, pomocí velké velikosti grafy, většinou týdenní. Strategie, které byly společné, jen to, že se nestává často na velkých časových škálách. Samozřejmě, tam byl prvek "štěstí", v tom smyslu, že nemohu replikovat tyto výsledky bude – správné nastavení tržních podmínek, musí být přítomen, včetně extrémní volatility. Koneckonců, jak často se GBP a JPY pohybovat 2000 pipů za jeden den?

7. Na příbuznou notu, zdá se, že si volatilitu. Má volatilita, aby
obchodování výhodnější, nebo prostě víc vzrušující? Musíš upravit
vaše
obchodní strategie, kdy jsou trhy zejména trhaný?

To záleží na tom, jaký typ volatility jsme se setkali. Když se trhy mění směr bez rýmu nebo důvodu, se snažím, aby zůstali daleko. Na druhou stranu, volatility vyjádřené zvýšení velikosti v cenové výkyvy po období konsolidace je můj přítel. Většina mých strategií jsou závislé na tomto druhu volatility, a ano, to je to, co dělá moje obchodování ziskové. Více vzrušující? Do určité míry ano, I když se snažím udržet emoce na minimum. Ale realisticky, kterého jsme si legraci? Pokaždé, když skutečné peníze na trati, emoce jsou zapojeny do určité míry. Klíčové je pro jejich kontrolu.

8. Jste zmiňoval možnost, že Tobinova daň (na všech forex
transakcí) by jednoho dne mohl být realizován. Jako obchodník, jste jasně
proti této. Přesto, myslíte si, že by to mohlo sloužit jakékoliv pozitivní
ekonomická funkce? Myslíš, že se Centrální Banky a politici by měli
platit
žádnou pozornost (a odpovídajícím způsobem reagovat) na kurzy?

Tobinova daň by měl fond globálních environmentálních otázek. Skvělý nápad, ale proč jeden z tento konkrétní segment populace? Kdo by měl mluvit do toho, jak a kde strávit finanční prostředky? Dokážeme si představit, že úroveň spolupráce mezi zeměmi, které by bylo nutné provést nějaké změny? Kromě toho, koncept celosvětové daně z jakéhokoliv důvodu, je prostě příliš radikální.
Tak daleko, jak se centrální banky, to je jejich funkce, aby věnovaly pozornost na obecné finanční podmínky, která zahrnuje směnných kurzů domácí měny. Všechny jejich rozhodnutí vliv směnných kurzů určených, nebo ne. Centrální banky by měly být považovány, jako další hráč na trhu. V případě, že měna je plovoucí, centrální banka má každý právo na "reagovat". Jejich úspěšnost je mnohem lepší, než jakékoli jiné skupiny účastníků trhu. Alespoň, že jsou "známá firma", na rozdíl od centrální banky zemí, které neumožňují plovoucí sazby.

9. Poté, co roste dramaticky v důsledku přírodních katastrof,
Japonský jen se zdá, aby se dostaly zpět. Dokonce i když nejste
v současné době
obchodování USD/JPY, chcete nabídnout krátkodobou předpověď?

Funny byste měli zmínit USD-JPY. Neměl jsem ho vyměnila za dlouhou dobu, jiné Jenu kříže prostě nabízejí lepší příležitosti – více se pohybovat. Nedávno, když jsem se vztahuje obchodu v tomto páru na blogu
https://fxmadness.com/2011/03/20/general/long-term-yen-charts/ . To vytvořilo velmi jasné, snadno na místě, vysoká pravděpodobnost obchodování nastavit, a tak jsem to vzal.
Podle mého názoru, USD-JPY učinil hlavní dno a očekávám, že 90.00 v příštích 1-2 měsíců a 100.00 možná před koncem roku. Cokoliv nad rámec, který bude muset být rozhodnuto, protože cena se odvíjí a nové důležité základy objevit.

10. Jak funguje možnost zvyšování úrokových sazeb medvěd na své aktuální
obchodní strategie? Budete záměrně ukončete všechny relevantní pozice na
dny, které se rozhodnutí o úrokových sazbách jsou naplánovány?

Při obchodování krátkodobé časové rámce, mohu vyhnout, přičemž pozice před hlavní oznámení. A ano, pokud se v obchodu, jsem často východu, než tyto události, bez ohledu na zisk nebo ztrátu. V současné době tiskové zprávy, které mají největší vliv, jsou rychlost rozhodnutí FED, RBA, RBNZ a BoC (Bank of Canada), stejně jako měsíční údaje o zaměstnanosti z těchto zemí. Tyto jsou nejvíce volatilní a nepředvídatelné. Tento seznam čas od času mění. Jako pravidlo, já neobchodují tiskové zprávy s úmyslem vydělávat na nich, například dostat se do pozice, před NFP data a snaží se využít, co se stane poté. Taky mi to přijde podobný hazard.

11. Konečně, jakou radu máte pro forex obchodníky, kteří chtějí porazit
na
trh v těchto nejistých časech?

Může to znít staré a opotřebované, ale vždy používat přestane. Nebudete mít mega bohatý na den, ale můžete jít na mizině v jednom případě, zastávka není na místě... Zachovat váš kapitál.

Nejnovější články: